金科服務(wù)(09666.HK)和佳源服務(wù)(01153.HK)之間,發(fā)起一筆“霧里看花”的交易。
金科服務(wù)5月24日發(fā)布公告,公司與佳源國際、創(chuàng)源控股簽訂框架協(xié)議,擬收購佳源服務(wù)73.56%股份。
公告稱,潛在交易可通過以下兩種方式進行:金科服務(wù)香港收購佳源服務(wù)股權(quán),并將觸發(fā)對佳源服務(wù)所有已發(fā)行股份的強制性無條件全面要約;通過自愿有條件全面要約收購佳源服務(wù)所有已發(fā)行股份。
然而,該交易能否達成,目前存在不小變數(shù)。
香頌資本董事沈萌指出,框架協(xié)議僅為雙方意向表達,中途或存流產(chǎn)可能性?!俺召彿綋碛凶銐颥F(xiàn)金,否則當(dāng)前市場環(huán)境下,無論發(fā)行新股募資或發(fā)債、貸款,恐怕均不足以完成現(xiàn)金支付。轉(zhuǎn)讓方在協(xié)商過程中,也會對支付方式或支付能力提出要求?!?/p>
金科服務(wù)在公告中也表示,框架協(xié)議對交易訂約方并無法律約束力。至公告日期,雙方尚未敲定潛在交易詳情及條款,尚無任何款項支付,亦無法確定潛在交易一定繼續(xù)。
金科服務(wù)于2020年11月在港交所上市,為金科股份旗下物業(yè)公司。佳源服務(wù)為佳源國際旗下物業(yè)服務(wù)公司,于2020年12月在港交所上市,佳源國際實控人沈天晴及家族合計持有佳源服務(wù)74.09%股權(quán),目前該部分股權(quán)以保證權(quán)益為由質(zhì)押予新鴻基財務(wù)。
就沈天晴質(zhì)押所持佳源服務(wù)股權(quán),匯生國際融資總裁黃立沖認(rèn)為,“此種情況下仍計劃出售,不排除是佳源集團的權(quán)宜之計,借此說服新鴻基財務(wù)方面給予更多融資?!?/p>
分析人士認(rèn)為,目前金科服務(wù)及佳源服務(wù)各自母公司流動性均不寬裕,存在較大資金需求,這是否會影響上述交易,存在不確定性。
“上市公司與母公司為獨立法人,理論上是分開的,但兩者之間實際情況究竟如何,外界未必很明了。”一家證券公司分析師稱。
日前,金科服務(wù)母公司金科股份發(fā)布公告稱,將召開“20金科03”債券持有人會議,審議調(diào)整本息兌付等議案。
據(jù)悉,“20金科03”債券余額12.5億元,會議將審議《關(guān)于豁免債券持有人會議相關(guān)期限的議案》、《關(guān)于調(diào)整債券本息兌付安排及增加增信保障措施的議案》、《關(guān)于修改寬限機制適用情形的議案》、《關(guān)于發(fā)行人及其實際控制人承諾“不逃廢債”的議案》四項議案。
此外,穆迪日前將佳源國際控股公司家族評級由“B3”下調(diào)至“Caa1”,高級無抵押評級由“Caa1”下調(diào)至“Caa2”;展望維持“負(fù)面”。
穆迪副總裁兼高級分析師Kelly Chen表示,評級下調(diào)反映出佳源國際流動性和違約風(fēng)險上升,這是由于其業(yè)務(wù)疲弱,及投資者和債權(quán)人信心惡化導(dǎo)致的融資渠道收窄所致。據(jù)悉,佳源國際控股未來12個月將有大量債務(wù)到期,其中2022年10月有2億美元的離岸債券到期,2023年2月有1.76億美元到期,2023年4月有3億美元到期。
值得關(guān)注的是,沈天晴旗下另一平臺佳源創(chuàng)盛控股集團,今年初因收購中天金融旗下地產(chǎn)平臺中天城投100%股權(quán)一事,引發(fā)市場關(guān)注。不過,佳源集團延遲支付收購款項,目前該款項是否全部支付仍無定論。
今年2月,中天金融披露,公司收到佳源集團收購中天城投集團交易第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款,但未收到第二及第三期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款。中天金融隨后于3月29日再次公告,已收到佳源集團支付的15.8億元定金,占本次交易股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的17.75%,但尚未按時收到第二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款,本次交易剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的延期支付對公司經(jīng)營資金規(guī)劃造成一定影響。
來源:財聯(lián)社
了解更多長沙二手房資訊,房價、房源信息請上象盒找房(xhj.com)。線上找房、更多人選象盒!


皇冠經(jīng)紀(jì)人/芙蓉區(qū)